Stratégies Options Risque Inversion

Le renversement de risque Qu'est-ce qu'un renversement de risque Un renversement de risque, dans le négoce de matières premières, est une stratégie de couverture qui consiste à vendre un appel et à acheter une option de vente. Cette stratégie protège contre des mouvements de prix défavorables et à la baisse, mais limite les bénéfices que l'on peut tirer de mouvements de prix à la hausse favorables. Dans le commerce de change (FX), l'inversion du risque est la différence de volatilité. Ou delta, entre des options d'achat et de vente semblables, qui transmettent des informations de marché utilisées pour prendre des décisions commerciales. RISQUE D'INVESTISSEMENT Inversion du risque Un renversement du risque est également connu sous le nom de collier protecteur. Dans le cas d'un revirement à court risque, la stratégie consiste en des options d'achat à court terme et à long terme pour simuler un bénéfice et une perte similaire à celui de l'instrument sous-jacent. Le contraire est vrai pour un long risque de renversement. Dans le cas d'un revirement à court risque, l'investisseur est tenu de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice spécifié depuis l'écriture de l'option d'achat. Une stratégie à court risque de renversement implique généralement la vente d'une option d'achat qui a un prix d'exercice plus élevé que l'option de vente à long terme. En outre, le commerce est généralement mis en œuvre pour un crédit. Mécanique de l'inversion des risques Si un investisseur est un instrument sous-jacent à court terme, l'investisseur couvre la position qui met en œuvre un renversement à long risque en achetant une option d'achat et en écrivant une option de vente sur l'instrument sous-jacent. Inversement, si un investisseur est longtemps un instrument sous-jacent, l'investisseur court un risque de renversement pour couvrir le poste en écrivant un appel et en achetant une option de vente sur l'instrument sous-jacent. Exemple d'inversion des risques liés aux produits de base Par exemple, le producteur ABC a acheté une option de vente le 11 juin et a vendu une option d'achat de 13,50 juin à un prix égal, les primes de mise et d'appel étant égales. Dans ce scénario, le producteur est protégé contre tout mouvement de prix en juin en dessous de 11, mais l'avantage des mouvements de prix à la hausse atteint la limite maximale à 13,50. Options de change Option d'annulation de risque L'annulation de risque désigne la manière dont des options d'achat et de vente semblables hors du cours, généralement des options de change, sont citées par les courtiers. Au lieu de citer ces prix des options, les concessionnaires citent leur volatilité. Plus la demande de contrats d'options est importante. Plus sa volatilité et son prix. Un renversement de risque positif signifie que la volatilité des appels est supérieure à la volatilité des puts similaires, ce qui implique que plus de participants du marché parient sur une hausse de la devise que sur une baisse, et vice versa si l'inversion du risque est négative. Ainsi, inversions de risque peut être utilisé pour jauger les positions sur le marché FX et de transmettre des informations pour prendre des décisions commerciales. Stratégie d'inversion de risque Cette stratégie est une technique d'options binaires avancées utilisées par les commerçants professionnels pour réduire les risques impliqués lors du commerce des options binaires. De nombreux experts considèrent la stratégie de renversement du risque comme une procédure de couverture même si d'autres la considèrent comme un arbitrage puisqu'elle implique l'achat simultané d'options binaires CALL et PUT. Cette stratégie possède la capacité passionnante de générer des bénéfices à presque aucun risque du tout. Cependant, le processus impliqué peut être relativement complexe et vous obligera à dépenser du temps et d'énergie pour maîtriser ses concepts clés. En tant que tel, la stratégie de renversement de risque n'est pas classée comme convenant pour les novices. Bien que vous puissiez évaluer cette caractéristique négative comme un inconvénient, vous devez comprendre que les récompenses fournies par cette stratégie valent bien l'effort d'apprendre à le faire fonctionner correctement. Comment fonctionne la stratégie de renversement des risques? Quelle est exactement la stratégie de renversement des risques et comment cela fonctionne? Prévoyez que vous envisagez d'ouvrir une option binaire CALL en utilisant un actif sous-jacent que vous avez évalué comme haussier. Si vous exécutez maintenant un tel métier, cette action vous impliquerait en pari et risquer un investissement en capital. Alternativement, vous pourriez mettre en œuvre une stratégie de renversement de risque qui vous permettrait d'ouvrir une position identique, mais sans encourir pratiquement aucun coût à tous. Vous avez toujours la possibilité de négocier votre actif sélectionné en utilisant une option binaire CALL avec la possibilité de réaliser des bénéfices si une course de taureau se concrétiser. Cependant, vous pouvez avoir besoin d'un compte mis à jour avec votre courtier d'options binaires pour vous permettre de traiter les commandes en attente pour vous permettre d'implémenter une telle stratégie. La plupart d'entre eux ne supportent normalement pas ces installations avec leurs comptes standard. Par exemple, pour activer correctement la position longue ci-dessus, vous devrez acheter une option CALL hors de l'argent et vendre une option PUT hors de l'argent. Vous devez soutenir les deux métiers avec des montants pariés idem, l'actif et le temps d'expiration. En effectuant cette séquence d'actions, vous ouvrirez effectivement un long métier en utilisant votre sécurité souhaitée sans impliquer presque n'importe quel coût que ce soit. C'est parce que le dépôt impliqué dans l'achat de l'option binaire CALL est pratiquement compensée par le montant que vous gagnerez de vendre l'option PUT. Comme indiqué, vous devez avoir accès à un compte qui prend en charge la fonctionnalité SELL complète qui vous permettra de vendre votre contrat PUT à votre courtier en options binaires. Vous devrez confirmer avec votre courtier qu'il offre une telle fonctionnalité. Vous devrez peut-être mettre à niveau votre compte, comme déjà indiqué, pour que vous puissiez obtenir une telle installation. Comment tirer profit en utilisant une stratégie de renversement de risque L'impact global de la stratégie de renversement de risque est comme suit. Votre option d'achat CALL va maintenant commencer à créer des bénéfices si le marché avance de manière haussière comme prévu. En fait, ce processus est identique à celui si vous aviez simplement ouvert une position longue juste sur ses propres. Cependant, la grande différence est que comme le prix grimpe plus haut, votre option binaire PUT sera réduite à zéro par le temps d'expiration. Par la suite, vous gagnerez alors un bénéfice de votre option CALL à l'expiration tout en recevant un remboursement zéro de votre PUT. Effectivement, vous auriez créé une victoire dans l'argent en ne risquant aucun de vos propres fonds que ce soit. C'est pourquoi le consensus d'experts évalue la stratégie d'inversion des risques comme une excellente méthode de création d'un revenu en utilisant des risques minimaux. Par conséquent, tous les investisseurs capables d'exécuter des ordres en attente pour exécuter simultanément des options binaires CALL et PUT peuvent bénéficier de la stratégie de renversement de risque en activant des positions entraînant des coûts minimaux. Une autre caractéristique intéressante de cette stratégie est que le potentiel de profit est réputé illimité. Vous pouvez maintenant comprendre pourquoi la stratégie de renversement de risque est devenue un favori parmi les commerçants expérimentés. En outre, vous avez la possibilité d'appliquer cette technique à tout actif disponible. Plus d'avantages de la stratégie de renversement de risque Vous avez également l'avantage d'être en mesure d'utiliser cette stratégie d'options binaires, même si vous avez d'autres positions déjà actives. En outre, vous pouvez effectivement déployer la stratégie de renversement de risque afin de couvrir vos métiers. Par exemple, si le sentiment des investisseurs sur un actif particulier est actuellement haussier, alors vous aurez besoin de vendre une option binaire PUT et d'acheter un CALL un en même temps. De même, si le sentiment du marché est baissier, vous pouvez activer votre couverture en vendant une option binaire CALL et en achetant un PUT. Comme déjà indiqué, vous devrez confirmer auprès de votre courtier en options binaires si votre type de compte actuel prend en charge les fonctionnalités avancées qui vous permettront de bénéficier de cette impressionnante technique. Vous découvrirez très probablement que vous aurez besoin d'améliorer votre compte afin que vous puissiez vendre et acheter des contrats. En tant que tel, votre première action que vous devez entreprendre si vous souhaitez négocier une stratégie de renversement de risque est de parler avec votre courtier pour déterminer les stipulations exactes que vous devrez respecter afin de pouvoir le faire. - Introduction Le renversement des risques est une stratégie de négociation d'options qui vise à placer un poste d'options gratuites, qui ne permet ni de payer ni de recevoir un paiement initial (crédit), dans le but de spéculation ou de couverture d'actions. L'inversion de risque est une stratégie peu connue dans la scène des opérations sur actions, mais un terme assez commun dans la scène de trading d'options de forex et la scène de négociation d'options de matières premières pour son pouvoir de couverture, d'où le nom de risque de renversement. Même si le nom rend la stratégie sonore très sophistiqué, il est vraiment une stratégie d'options très simple avec une logique sous-jacente très simple. Ce didacticiel doit expliquer ce qu'est l'annulation des risques dans le négoce d'options et décrire en détail toutes les différentes applications de l'annulation du risque. Qu'est-ce que le renversement de risque Comme son nom l'indique, l'inversion de risque est une technique pour inverser le risque en utilisant des options. Cela signifie que c'est une stratégie de couverture, même si elle peut également être utilisée pour la spéculation à effet de levier. Ce qui rend le renversement du risque différent de la plupart des stratégies de spéculation ou de couverture est le fait que l'inversion des risques vise à effectuer des opérations de couverture ou de spéculation sans investissement de capital supplémentaire. C'est pourquoi le renversement de risque est si populaire dans le négoce d'options sur matières premières comme moyen de garantir une certaine fourchette de prix sans aucun coût supplémentaire (à part les commissions). L'inversion de risque peut également être utilisée comme indicateur de confiance des investisseurs. Lorsqu'une position de renversement de risque se vend pour un débit net (ce qui est connu sous le nom d'annulation de risque positif), cela signifie que les options d'achat sont plus coûteuses que les options de vente en raison d'une volatilité implicite plus élevée des options d'achat. Cela implique un sentiment haussier sur l'actif sous-jacent. Lorsqu'une position de renversement de risque est vendue pour un crédit net (ce qui est connu sous le nom d'inversion de risque négatif), cela signifie que les options de vente sont plus chères que les options d'achat en raison d'une plus grande volatilité implicite des options de vente. Cela implique un sentiment baissier. En fait, dans le trading d'options de change, les renversements de risque sont directement cotés basés sur la volatilité implicite de sorte que son encore plus facile de voir dans quelle direction le sentiment d'investisseur est incliné vers. Probablement le plus précis des options d'achat d'actions jamais. Profit avec M. OppiE, auteur et propriétaire de Optiontradingpedia, à travers ses meilleures options personnelles choisit maintenant Top trade of 2015 made 267 Profit sur SPY Put Options Comment utiliser le risque de renversement Reversal utilise la vente d'un de l'option d'achat ou de vente d'argent Afin de financer l'achat de l'inverse de l'option de l'argent idéalement à un coût nul. Cela signifie que l'annulation de risque peut être exécutée de deux manières: Achetez OTM Call Vendre OTM Mettre Achetez OTM Put Vendre OTM Call Risque inversion de spéculation levée Lorsqu'il est exécuté seul comme une position de spéculation à effet de levier, Achat OTM appel Vendre OTM mettre crée une spéculation haussière (Voir le graphique de risque haussier de risque en haut de la page) en achetant OTM mis vente OTM appel crée une position de spéculation baissière (voir le Risk Reversal Bearish graphique de risque en haut de la page). Les deux positions de renversement de risque ont un bénéfice illimité et un potentiel de perte illimité comme si vous échangez le stock sous-jacent lui-même, la seule différence étant qu'aucune trésorerie n'est payée pour ce poste (idéalement) et qu'il ya une petite gamme de prix entre le prix d'exercice du Options impliquées où ni le profit ni la perte n'est faite comme vous pouvez le voir à partir des graphiques de risque en haut de la page. En fait, l'achat OTM appelant vendre OTM mis crée une position synthétique stock longue. Qui est une position de négociation d'options avec les mêmes caractéristiques que posséder l'action sous-jacente elle-même (buts ne paie pas de dividendes bien sûr). À l'inverse, l'achat OTM mis vente OTM appel crée une synthèse short stock position, qui est une position de négociation d'options avec les mêmes caractéristiques que court-circuiter le stock sous-jacent. Exemple de spéculation à levier de renversement de risque Exemple: En supposant que XYZ négocie à 44. Son Jun45Call est coté à 0.75, son Jun43Put est coté à 0.75. Si vous êtes spéculer sur XYZ Aller vers le bas Acheter pour ouvrir QQQQ Jun45Call, vendre pour ouvrir QQQQ Jun43Put Effet net: 0,75 - 0,75 0 Si vous êtes spéculer sur XYZ Aller vers le bas Acheter pour ouvrir QQQQ Jun45Cut, 0,75 0 Même si le recours à l'inversion du risque pour obtenir un effet de levier se traduit par une position qui, idéalement, ne nécessite pas de dépenses de capital, il implique une marge, car la courte étape du poste est une écriture nue. La marge requise peut en fait attacher plus de fonds pendant la vie du poste que si vous aviez simplement acheté des options d'achat ou de vente pour la même spéculation. Par exemple, vous pouvez simplement rattacher seulement 75 en achetant un contrat des options d'appel ci-dessus afin de spéculer sur XYZ allant vers le haut au lieu des milliers de dollars avec l'inclusion de la branche courte. Un peu de legging peut également être nécessaire afin de conduire les deux prix plus proches les uns des autres. Le renversement du risque de couverture Le renversement du risque a été conçu comme une stratégie de couverture en premier lieu et est le plus couramment utilisé dans les options d'achat d'actions pour la couverture d'une position d'achat en achetant OTM mettre et vendre OTM call. Cela crée une stratégie Collier couvert appel qui empêche le stock de perdre de la valeur au-delà du prix d'exercice d'option de vente et permet au stock d'apprécier jusqu'à le prix d'exercice des options d'achat à court terme. Hedging de revirement de risque Exemple: En supposant XYZ trading à 44. Son Jun45Call est coté à 0,75, son Jun43Put est coté à 0,75. Vous possédez 100 actions de XYZ stocks et souhaitez la couvrir sans payer aucun argent supplémentaire (à part des commissions bien sûr). Acheter pour ouvrir QQQQ Jun43Put, vendre à ouvrir QQQQ Jun45Call Effet net: 0,75 - 0,75 0 Position nette 100 parts de XYZ 1 contrat de Jan43Put Court 1 contrat de Jan45Call Le Jan43Put se couvrira contre une baisse du prix des actions au-delà de 43, mais la position boursière Ne gagnerait pas non plus la valeur au-dessus de 45 en raison des options d'appel à court terme. Le renversement de risque peut également être utilisé pour inverser le risque hors des positions courtes en achetant OTM appel et la vente OTM mis. Couverture Hypothèse de l'annulation du risque Exemple 2: En supposant que XYZ négocie à 44. Son Jun45Call est coté à 0,75, son Jun43Put est coté à 0,75. Vous avez court-circuité 100 actions de XYZ stocks et souhaitez couvrir sans payer aucun argent supplémentaire (à part des commissions bien sûr). Acheter pour ouvrir QQQQ Jun45Call, vendre pour ouvrir QQQQ Jun43Put Net Effet: 0,75 - 0,75 0 Position nette Courte 100 parts de XYZ Court 1 contrat de Jan43Put 1 contrat de Jan45Call Le Jan45Call se couvrira contre le stock en hausse au-dessus de 45 mais la position s'arrêterait également Profitant lorsque le stock est inférieur à 43 en raison des options de vente courte. Choix des prix de grève pour l'inversion des risques Idéalement, hors de l'argent appel et options de vente avec des prix d'exercice de la même distance au prix de l'action devrait être du même prix en raison de la parité d'appel mis. Par exemple, si le stock sous-jacent est de 44, les options d'achat qui sont 1 sur l'argent (45) et les options de vente qui sont 1 sur l'argent (43) devraient être du même prix que dans les exemples ci-dessus. Toutefois, non seulement la parité d'appel mis rarement existent dans une telle perfection, appel et options de vente sont également rarement exactement la même distance du prix des actions depuis le prix des actions se déplace tout le temps. En tant que tel, les options de vente et les options d'achat avec des prix d'exercice de la même distance (ou presque) du prix des actions sont rarement le même prix. En effet, dans un contexte de forte tendance sur le marché, la différence de prix entre les options d'achat et de vente peut être très importante. En tant que tel, il peut être presque impossible de mettre sur les positions de renversement de risque pour un coût zéro exactement dans la pratique. En outre, hors de l'argent options d'achat et options de vente avec presque le même prix peut être d'une distance différente du prix des actions. En tant que tels, les opérateurs d'options pratiquant le renversement de risque dans la réalité ne le mettent pas toujours sur les options d'appel et de vente qui sont de l'équidistance du prix des actions. Le point le plus important dans l'exécution d'un renversement de risque est d'être en mesure de mettre sur la position avec zéro ou très près de coût zéro. En tant que tel, vous devriez choisir les prix d'exercice qui sont à vendre pour presque le même prix au lieu de viser l'équidistance. L'image ci-dessous est la chaîne d'options réelles pour QQQQ à 44.74. Comme vous pouvez le voir, le hors de l'argent appeler et mettre des options qui sont de presque le même prix et donc bon pour l'inversion de risque n'est pas équidistant du prix des actions de 44,74. Niveau de négociation requis pour l'annulation de risque Un compte de négociation d'options de niveau 5 qui permet l'exécution d'une écriture d'options nu est nécessaire pour l'annulation de risque. En savoir plus sur Options Account Trading Levels. Potentiel de risque de renversement de risque: Lorsque le renversement de risque est utilisé pour la spéculation à effet de levier, il fera un bénéfice illimité et une perte illimitée comme si vous avez acheté ou court-circuité le stock sous-jacent lui-même. Lorsque le risque d'inversion est utilisé pour la couverture, l'action sous-jacente aurait un bénéfice maximal limité par le prix d'exercice de la branche courte et une perte maximale limitée par la jambe longue. Calcul du profit de l'annulation du risque: Il n'y a pas de limite au potentiel de profit de l'annulation du risque lorsqu'il est utilisé pour la spéculation à effet de levier et puisque aucun argent n'est payé pour le poste, le retour sur investissement est infini. Risque Récompense de l'annulation du risque: Lorsqu'il est utilisé pour la spéculation à effet de levier Profit maximal: illimité Perte maximale: illimité Points de rupture de risque Inversion: Lorsqu'il est utilisé pour la spéculation à effet de levier, l'inversion de risque génère un bénéfice lorsque le stock sous-jacent augmente (ou tombe) Et fait une perte lorsque le stock sous-jacent tombe (ou monte) au-delà de la branche courte. Risque de renversement Leveraged spéculation Breakeven Exemple: En supposant XYZ trading à 44. Son Jun45Call est coté à 0,75, son Jun43Put est coté à 0,75. Si vous êtes spéculer sur XYZ Aller vers le haut Acheter pour ouvrir QQQQ Jun45Call, vendre pour ouvrir QQQQ Jun43Put Effet net: 0,75 - 0,75 0 Profits de position lorsque XYZ s'élève au-dessus de 45. Position commence à faire des pertes lorsque XYZ tombe en dessous de 43. Si vous êtes spéculer sur XYZ Bénéfice de la position lorsque XYZ tombe en dessous de 43. La position commence à faire des pertes lorsque XYZ s'élève au-dessus de 45. Avantages de l'annulation de risque: Peut être utilisé à la fois pour la couverture et Spéculation Peuvent être réalisés à l'idéal sans coût supplémentaire Potentiel de profit illimité Inconvénients du risque Annulation: potentiel de perte illimité Actions alternatives pour l'annulation du risque avant expiration: 1. Si la position est déjà rentable avant l'expiration, la position peut être fermée en fermant les deux jambes individuellement.