Problèmes De Bandes De Bollinger

Utiliser Bollinger Bandampreg QuotBandsquot To Gauge Tendances Bollinger Bands sont l'un des indicateurs techniques les plus populaires pour les commerçants sur n'importe quel marché financier. Si les investisseurs sont des actions de négociation, obligations ou devises (FX). Beaucoup de commerçants utilisent les bandes de Bollinger pour déterminer les niveaux de surachat et de survente, la vente quand le prix touche la bande supérieure Bollinger et l'achat quand il frappe la bande inférieure Bollinger. Dans les marchés à distance, cette technique fonctionne bien, car les prix se déplacent entre les deux bandes comme des balles rebondissant sur les murs d'un court de racquetball. Cependant, les bandes de Bollinger ne donnent pas toujours des signaux précis d'achat et de vente. C'est là que les groupes Bollinger Band plus spécifiques entrent en jeu. Jetons un coup d'oeil. Tutoriel. Analyser les diagrammes Le problème avec les bandes de Bollinger Comme John Bollinger a été le premier à reconnaître, les balises des bandes sont juste que - les balises, pas les signaux. Une étiquette de la bande supérieure de Bollinger n'est pas en elle-même un signal de vente. Une étiquette de la bande inférieure de Bollinger n'est pas en elle-même un signal d'achat. Le prix peut et peut souvent marcher la bande. Dans ces marchés, les commerçants qui essaient constamment de vendre le sommet ou d'acheter le fond sont confrontés à une série atroce de stop-outs ou pire, une perte flottante toujours croissante que le prix se déplace de plus en plus loin de l'entrée originale. Peut-être une façon plus utile de négocier avec les bandes de Bollinger est de les utiliser pour évaluer les tendances. Pour comprendre pourquoi Bollinger Bands peut être un bon outil pour cette tâche, nous devons d'abord demander - ce qui est une tendance Trend comme déviance Un cliché standard dans le commerce est que les prix sont 80 de l'époque. Comme beaucoup de clichés celui-ci contient une bonne quantité de vérité puisque les marchés se consolident principalement comme les taureaux et les ours se battent pour la suprématie. Les tendances du marché sont rares, c'est pourquoi leur commerce n'est pas aussi facile qu'il n'y paraît. En regardant le prix de cette façon, nous pouvons définir la tendance comme écart par rapport à la norme. La formule de la bande de Bollinger se compose des éléments suivants: BOLU Bande de Bollinger supérieure BOLD Bande de Bollinger inférieure n Période de lissage m Nombre d'écarts-types (SD) Écart-type SD par rapport aux n dernières Périodes Prix type (TP) , N) m SDTP, n MA BOLD (TP, n) - m SDTP, n Au coeur, les bandes de Bollinger mesurent l'écart. C'est la raison pour laquelle ils peuvent être très utiles dans le diagnostic de tendance. En générant deux ensembles de bandes de Bollinger - un ensemble utilisant le paramètre de 1 écart type et l'autre en utilisant le réglage typique de 2 écart type - nous pouvons regarder le prix d'une manière complètement nouvelle. Dans le tableau ci-dessous, nous voyons que chaque fois que les canaux de prix entre les bandes Bollinger supérieure 1 SD et 2 SD de la moyenne. La tendance est donc en hausse, nous pouvons définir ce canal comme la zone d'achat. Inversement, si les canaux de prix au sein de Bollinger Bands 1 SD et 2 SD, il est dans la zone de vente. Enfin, si le prix fluctue entre 1 bande SD et 1 bande SD, il est essentiellement dans un état neutre, et nous pouvons dire que c'est dans aucune terre mans. L'un des autres grands avantages de Bollinger Bands est qu'ils s'adaptent dynamiquement à l'expansion des prix et à la contractualisation à mesure que la volatilité augmente et diminue. Par conséquent, les bandes naturellement élargir et étroit en synchronisation avec l'action des prix. Créant ainsi une enveloppe très précise. Une fois établies les règles de base pour les bandes de Bollinger Band, nous pouvons maintenant démontrer comment cet outil technique peut être utilisé par les commerçants tendance qui cherchent à exploiter l'élan et Fade traders qui aiment profiter de l'épuisement tendance. En revenant à la carte AUDUSD juste au-dessus, nous pouvons voir comment les traders de tendances serait position longtemps une fois le prix entré dans la zone d'achat. Ils seraient alors en mesure de rester dans la tendance que les bandes de Bollinger Band encapsulent la plupart de l'action prix de la massif up-move. Quel serait le point d'arrêt logique La réponse est différente pour chaque commerçant individuel. Mais une possibilité raisonnable serait de fermer le commerce long si la bougie est devenue rouge et plus de 75 de son corps étaient en dessous de la zone d'achat. L'utilisation de la règle 75 est évidente puisque à ce moment-là le prix tombe clairement hors de la tendance, mais pourquoi insister pour que la bougie soit rouge La raison de la deuxième condition est d'empêcher le trader tendance d'être ébranlé d'une tendance par un mouvement rapide de preuve L'inconvénient qui se ramène à la zone d'achat à la fin de la période de négociation. Notez comment dans le graphique suivant le commerçant est capable de rester avec le mouvement pour la plupart de la tendance haussière. À la sortie seulement lorsque le prix commence à se consolider au sommet de la nouvelle gamme. Figure 2: Les bandes de bandes de Bollinger contiennent l'action de prix Source: FXtrek Intellicharts Bollinger Les bandes de bande peuvent également être un outil précieux pour des commerçants qui aiment exploiter l'épuisement de tendance en choisissant le tour dans le prix. Notez toutefois que le commerce à contre-tendance exige des marges d'erreur beaucoup plus grandes car les tendances font souvent plusieurs tentatives de continuation avant de capituler. Dans le tableau ci-dessous, nous voyons qu'un trader de fade utilisant les bandes de Bollinger Band sera en mesure de diagnostiquer rapidement le premier soupçon de faiblesse de la tendance. Après avoir vu les prix tomber hors de la chaîne de tendance, le fader peut décider de faire l'utilisation classique des bandes de Bollinger en court-circuitant la balise suivante de la bande supérieure de Bollinger. Mais où placer l'arrêt En le plaçant juste au-dessus du haut swing sera pratiquement assurer le commerçant d'un stop-out que le prix fera souvent beaucoup d'incursions probantes au sommet de la gamme, avec les acheteurs tentent d'étendre la tendance. C'est là que la propriété de volatilité des bandes Bollinger devient un énorme avantage pour le commerçant. En mesurant la largeur de la zone de no mans, qui est tout simplement de 1 à 1 SD par rapport à la moyenne, le commerçant peut créer une zone de projection rapide et très efficace, ce qui l'empêchera d'être arrêté sur le bruit du marché et pourtant Protéger son capital si la tendance retrouve vraiment son élan. Figure 3: Fade trading utilisant les bandes de bandes de Bollinger Source: FXtrek Intellicharts The Bottom Line Bollinger Bands est devenu l'un des indicateurs d'analyse technique les plus populaires, devenant crucial pour de nombreux opérateurs techniquement orientés. En étendant leur fonctionnalité grâce à l'utilisation des bandes de bandes de Bollinger, les traders peuvent atteindre un niveau plus élevé de sophistication analytique en utilisant cet outil simple et élégant à la fois pour les tendances et les stratégies de décoloration. Chapitre 16 Méthode I 151 Volatility Breakout Il ya quelques années Bruce Babcock of Commodity Traders La Revue des consommateurs m'a interviewé pour cette publication. Après l'entrevue, nous avons bavardé pendant un certain temps - les entrevues ont progressivement renversé - et il est apparu que son approche préférée des échanges de matières premières était la rupture de la volatilité. J'avais du mal à croire mes oreilles. Voici le collègue qui avait examiné plus de systèmes de négociation - et fait si rigoureusement - que quiconque avec l'exception possible de John Hill de la vérité des futurs et il a dit que son approche de choix pour le commerce était le système de volatility-breakout L'approche même Que je pensais mieux pour le commerce après beaucoup d'enquête Peut-être l'application la plus élégante directe de Bollinger Bands reg est un système de rupture de volatilité. Ces systèmes ont été autour d'une longue période et existent dans de nombreuses variétés et formes. Les premiers systèmes d'échappement utilisaient des moyennes simples des hauts et des bas, souvent décalés vers le haut ou vers le bas un peu. Comme le temps passait en moyenne true range était souvent un facteur. Il n'existe pas de véritable moyen de savoir quand la volatilité, telle que nous l'utilisons maintenant, a été incorporée comme un facteur, mais on pourrait supposer qu'un jour quelqu'un a remarqué que les signaux de rupture fonctionnaient mieux lorsque les moyennes, les bandes, les enveloppes, etc. Le système d'éclatement de la volatilité est né. (Il est certain que les paramètres risque-récompense sont mieux alignés lorsque les bandes sont étroites, un facteur majeur dans tout système.) Notre version du système d'évitement volatilité vénérable utilise BandWidth pour définir la condition préalable et prend alors une position lorsqu'une rupture se produit. Il ya deux choix pour un stopexit pour cette approche. Tout d'abord, Welles Wilders Parabolic3, un concept simple, mais élégant. Dans le cas d'un arrêt pour un signal d'achat, la butée initiale est placée juste en dessous de la plage de la formation de rupture, puis incrémentée vers le haut chaque jour où le commerce est ouvert. Tout le contraire est vrai pour une vente. Pour ceux qui sont disposés à poursuivre des bénéfices plus importants que ceux offerts par l'approche relativement conservatrice Parabolic, une étiquette de la bande opposée est un excellent signal de sortie. Cela permet des corrections le long du chemin et les résultats dans les métiers plus longs. Ainsi, dans un achat d'utiliser une étiquette de la bande inférieure comme une sortie et dans une vente utiliser une étiquette de la bande supérieure comme une sortie. Le problème majeur de la mise en œuvre réussie de la méthode I est quelque chose qu'on appelle une fausse tête - discuté dans le chapitre précédent. Le terme est venu du hockey, mais il est familier dans beaucoup d'autres arènes aussi. L'idée est un joueur avec la rondelle patins jusqu'à la glace vers un adversaire. Comme il patine il tourne la tête en préparation pour passer le défenseur dès que le défenseur commet, il tourne son corps dans l'autre sens et tire en toute sécurité son coup. Sortir d'un Squeeze, les stocks font souvent la même feinte theyll premier dans la mauvaise direction et puis faire le vrai mouvement. Typiquement ce que vous verrez est un Squeeze, suivi d'une étiquette de bande, suivie à son tour par le mouvement réel. Le plus souvent, cela se produira dans les bandes et vous ne recevrez pas un signal d'éclatement jusqu'à ce que le mouvement réel est en cours. Cependant, si les paramètres pour les bandes ont été serrés, comme tant de ceux qui utilisent cette approche ne, vous pouvez vous retrouver avec le coup de fouet occasionnel petit avant le commerce réel apparaît. Certains stocks, indices, etc sont plus enclins à faux tête que d'autres. Jetez un oeil à Squeezes passé pour l'élément que vous envisagez et voir s'ils ont impliqué faux tête. Une fois un faux Pour ceux qui sont prêts à prendre une approche non mécanique faux tête de négociation, la stratégie la plus simple est d'attendre jusqu'à ce qu'un Squeeze se produit - la condition préalable est fixée - puis chercher le premier mouvement loin de la fourchette de négociation. Troquez la moitié d'une position le premier jour fort dans la direction opposée de la fausse tête, en ajoutant à la position lorsque la rupture se produit et en utilisant une étiquette de bande parabolique ou à l'opposé s'arrête pour éviter d'être blessé. Là où les faux de tête ne sont pas un problème, ou les paramètres de bande ne sont pas assez serrés pour ceux qui se produisent pour être un problème, vous pouvez commercer la méthode I tout droit. Juste attendre un Squeeze et aller avec le premier breakout. Les indicateurs de volume peuvent vraiment ajouter de la valeur. Dans la phase avant le faux tête cherchez un indicateur de volume tels que Intraday Intensity ou Accumulation Distribution pour donner un indice concernant la résolution ultime. L'IMF est un autre indicateur qui peut être utile pour améliorer le succès et la confiance. Ce sont tous des indicateurs de volume et sont repris dans la partie IV. Les paramètres d'un système d'arrachement de volatilité basé sur The Squeeze peuvent être les paramètres standard: moyenne de 20 jours et - deux bandes de déviation standard. Cela est vrai parce que dans cette phase d'activité les bandes sont assez proches les unes des autres et donc les déclencheurs sont très proches. Cependant, certains commerçants à court terme peuvent vouloir raccourcir la moyenne un peu, par exemple à 15 périodes et resserrer les bandes un peu, disons à 1,5 écart-type. Il existe un autre paramètre qui peut être défini, la période de retour pour le Squeeze. Plus vous définissez la période de rappel - rappelez-vous que la valeur par défaut est de six mois - plus la compression que vous réaliserez et plus les mises en place seront explosives. Cependant, il y en aura moins. Il ya toujours un prix à payer il semble. La méthode I détecte d'abord la compression à l'aide du Squeeze, puis recherche l'expansion de la plage et se produit avec elle. Une prise de conscience des faux-têtes et de la confirmation des indicateurs de volume peut ajouter de façon significative à l'enregistrement de cette approche. Le dépistage d'un univers de taille raisonnable des stocks - au moins plusieurs centaines - devrait trouver au moins plusieurs candidats à évaluer un jour donné. Cherchez vos configurations de la méthode I soigneusement, puis suivez-les à mesure qu'elles évoluent. Il ya quelque chose à regarder un grand nombre de ces configurations, en particulier avec des indicateurs de volume, qui donne des instructions à l'œil et donc informe le processus de sélection futur comme aucune règle dure et rapide ne peut jamais. Je présente ici cinq tableaux de ce type pour vous donner une idée de ce qu'il faut rechercher. Bollinger Bands Caractéristiques Bandes de négociation, qui sont des lignes tracées dans et autour de la structure des prix pour former une enveloppe, sont l'action des prix près des bords de la Enveloppe qui nous intéresse. Ils sont l'un des concepts les plus puissants disponibles à l'investisseur basé sur le plan technique, mais ils ne sont pas, comme on le croit généralement, donner absolue acheter et vendre des signaux basés sur le prix touchant les bandes. Ce qu'ils font est de répondre à la question pérenne de savoir si les prix sont élevés ou faibles sur une base relative. Armé de cette information, un investisseur intelligent peut prendre des décisions d'achat et de vente en utilisant des indicateurs pour confirmer l'action de prix. Mais avant de commencer, nous avons besoin d'une définition de ce que nous traitons. Les bandes de négociation sont des lignes tracées dans et autour de la structure de prix pour former un quotenvelope. quot C'est l'action des prix près des bords de l'enveloppe que nous sommes particulièrement intéressés po La référence la plus tôt aux bandes de négociation que j'ai rencontré dans la littérature technique est Dans The Profit Magic of Stock Transaction L'auteur du timing JM Hursts a impliqué le dessin d'enveloppes lissées autour du prix pour aider à l'identification du cycle. La figure 1 montre un exemple de cette technique: Notez en particulier l'utilisation d'enveloppes différentes pour des cycles de longueurs différentes. Le développement majeur suivant dans l'idée de bandes commerciales est venu dans le milieu à la fin des années 1970, comme le concept de déplacement d'une moyenne mobile vers le haut et vers le bas par un certain nombre de points ou un pourcentage fixe pour obtenir une enveloppe autour de prix gagné popularité, une approche Qui est encore employé par beaucoup. Un bon exemple apparaît à la figure 2, où une enveloppe a été construite autour du Dow Jones Industrial Average (DJIA). La moyenne utilisée est une moyenne mobile simple de 21 jours. Les bandes sont déplacées vers le haut et vers le bas de 4. La procédure pour créer un tel graphique est simple. Tout d'abord, calculer et tracer la moyenne désirée. Calculez ensuite la bande supérieure en multipliant la moyenne par 1 plus le pourcentage choisi (1 0,04 1,04). Ensuite, calculez la bande inférieure en multipliant la moyenne par la différence entre 1 et le pourcentage choisi (1 - 0,04 0,96). Enfin, tracer les deux bandes. Pour le DJIA, les deux moyennes les plus populaires sont les moyennes de 20 et 21 jours et les pourcentages les plus populaires sont dans la plage de 3,5 à 4,0. La prochaine innovation majeure vient de Marc Chaikin de Bomar Securities qui, en essayant de trouver un moyen de fixer le marché sur les largeurs de bande plutôt que sur l'approche intuitive ou de choix aléatoire utilisée précédemment, a suggéré que les bandes soient construites pour contenir un pourcentage fixe Des données au cours de la dernière année. La figure 3 illustre cette approche puissante et encore très utile. Il s'est tenu à la moyenne des 21 jours et a suggéré que les bandes devraient contenir 85 des données. Ainsi, les bandes sont déplacées vers le haut 3 et vers le bas par 2. Les bandes de Bomar ont été le résultat. La largeur des bandes est différente pour les bandes supérieure et inférieure. Dans un mouvement de taureau soutenu, la largeur de bande supérieure se dilate et la largeur de bande inférieure se contracte. Le contraire se vérifie dans un marché baissier. Non seulement la largeur totale de la bande change avec le temps, mais le déplacement autour de la moyenne change aussi. Demander au marché ce qui se passe est toujours une meilleure approche que de dire au marché ce qu'il faut faire. À la fin des années 1970, alors que les bons de souscription et les options étaient négociés, et au début des années 1980, lorsque le négoce d'options sur indices a commencé, je me suis concentré sur la volatilité comme principale variable. À la volatilité, puis, je me suis retourné à créer ma propre approche de bandes de négociation. J'ai testé un certain nombre de mesures de volatilité avant de sélectionner l'écart-type comme la méthode par laquelle pour définir la largeur de bande. Je suis particulièrement intéressé par l'écart-type en raison de sa sensibilité aux écarts extrêmes. En conséquence, Bollinger Bands sont extrêmement rapides à réagir à de grands mouvements sur le marché. Dans la figure 5, les bandes de Bollinger sont tracées deux écarts-types au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile simple de 20 jours. Les données utilisées pour calculer l'écart-type sont les mêmes données que celles utilisées pour la moyenne mobile simple. Essentiellement, vous utilisez des écarts types en mouvement pour tracer des bandes autour d'une moyenne mobile. Le calendrier des calculs est tel qu'il est descriptif de la tendance à moyen terme. Notez que de nombreux retournements se produisent près des bandes et que la moyenne fournit un support et une résistance dans de nombreux cas. Il est très utile de considérer différentes mesures de prix. Le prix typique, (haut bas fermé) 3, est une telle mesure que j'ai trouvé pour être utile. La fermeture pondérée, (haut bas fermer fermer) 4, est un autre. Pour maintenir la clarté, je limiterai mon analyse des bandes de négociation à l'utilisation des cours de clôture pour la construction des bandes. Mon objectif principal est le terme intermédiaire, mais les applications à court et à long terme fonctionnent aussi bien. Mettre l'accent sur la tendance intermédiaire donne un recours aux arènes à court et à long terme pour référence, un concept inestimable. Pour le marché boursier et les actions individuelles. Une période de 20 jours est optimale pour le calcul des bandes de Bollinger. Il est descriptif de la tendance à moyen terme et a obtenu une large acceptation. La tendance à court terme semble bien servie par les calculs de 10 jours et la tendance à long terme par des calculs de 50 jours. La moyenne sélectionnée doit être descriptive de la période choisie. C'est presque toujours une longueur moyenne différente de celle qui s'avère la plus utile pour le croisement achète et vend. La meilleure façon d'identifier la bonne moyenne est de choisir celui qui fournit un soutien à la correction du premier mouvement vers le haut d'un fond. Si la moyenne est pénétrée par la correction, alors la moyenne est trop courte. Si, à son tour, la correction est inférieure à la moyenne, alors la moyenne est trop longue. Une moyenne qui est correctement choisi fournira un soutien beaucoup plus souvent qu'elle est brisée. (Voir Figure 6.) Bollinger Bands peut être appliqué à pratiquement n'importe quel marché ou sécurité. Pour tous les marchés et toutes les questions, j'utiliserais une période de calcul de 20 jours comme point de départ et je ne m'en détournerai que lorsque les circonstances m'obligeront à le faire. Lorsque vous augmentez le nombre de périodes concernées, vous devez augmenter le nombre d'écarts types utilisés. À 50 périodes, deux et un dixième écarts-types sont un bon choix, alors qu'à 10 périodes un et neuf dixièmes font le travail assez bien. 50 périodes avec 2,1 écart-type 10 périodes avec 1,9 écart type Bande supérieure SMA de 50 jours 2,1 (s) Bande médiane SMA 50 jours Bande inférieure SMA de 50 jours - 2,1 (s) Bande supérieure SMA à 10 jours Milieu Bande de SMA de 10 jours Bande inférieure SMA de 10 jours - 1.9 (s) Dans la plupart des cas, la nature des périodes est immatérielle, toutes semblent répondre aux Bandes de Bollinger correctement spécifiées. Je les ai utilisés sur des données mensuelles et trimestrielles, et je sais que de nombreux commerçants les appliquent sur une base intraday. Tags des bandes Upper and Lower Bands répondent à la question de savoir si les prix sont élevés ou faibles sur une base relative. Les bandes commerciales ne donnent pas de signaux absolus d'achat et de vente simplement parce qu'elles ont été touchées, mais elles fournissent un cadre dans lequel le prix peut être lié aux indicateurs. Certains travaux plus anciens ont déclaré que l'écart par rapport à une tendance mesurée par l'écart type par rapport à une moyenne mobile a été utilisé pour déterminer les états extrêmes de surconsommation et de survente. Mais je recommande l'utilisation de bandes de négociation comme la génération de signaux d'achat, de vente et de continuation par la comparaison d'un indicateur supplémentaire à l'action du prix dans les bandes. Si les étiquettes de prix, la bande supérieure et l'action indicateur le confirme, aucun signal de vente n'est généré. D'autre part, si les étiquettes de prix de la bande supérieure et l'action indicateur ne confirme pas (c'est-à-dire, il diverge). Nous avons un signal de vente. La première situation n'est pas un signal de vente à la place, c'est un signal de continuation si un signal d'achat était en vigueur. Il est également possible de générer des signaux provenant de l'action sur les prix au sein des bandes seulement. Un sommet (formation de diagramme) formé à l'extérieur des bandes suivi d'un deuxième sommet à l'intérieur des bandes constitue un signal de vente. Il n'y a pas d'exigence pour la deuxième position du sommet par rapport au premier sommet, seulement par rapport aux bandes. Cela aide souvent à repérer les sommets où la deuxième poussée va à un nouveau sommet nominal. Bien sûr, l'inverse est vrai pour les bas. Pourcentage b (b) et bande passante Un indicateur dérivé des bandes de Bollinger que j'appelle b peut être d'une grande aide, en utilisant la même formule que George Lane utilisé pour les stochastiques. L'indicateur b nous indique où nous sommes dans les bandes. Contrairement aux stochastiques, qui sont bornées par 0 et 100, b peut prendre des valeurs négatives et des valeurs supérieures à 100 lorsque les prix sont en dehors des bandes. À 100 nous sommes à la bande supérieure, à 0 nous sommes à la bande inférieure. Au-dessus de 100 nous sommes au-dessus des bandes supérieures et en dessous de 0 nous sommes en dessous de la bande inférieure. Fermer - bande inférieure bande supérieure - bande inférieure Indicateur b nous permet de comparer les actions de prix à l'action indicateur. Sur une grande poussée vers le bas, supposons que nous obtenons à -20 pour b et 35 pour l'indice de force relative (RSI). Sur la prochaine poussée à des niveaux de prix légèrement inférieurs (après un rallye), b tombe seulement à 10, tandis que RSI s'arrête à 40. Nous obtenons un signal d'achat causé par l'action de prix dans les bandes. (Le premier bas est venu en dehors des bandes, tandis que le deuxième bas a été fait à l'intérieur des bandes.) Le signal d'achat est confirmé par RSI, car il n'a pas fait un nouveau bas, ce qui nous donne un signal d'achat confirmé. Bande supérieure - bande inférieure Les bandes et les indicateurs de négociation sont deux bons outils, mais lorsqu'ils sont combinés, l'approche résultante des marchés devient puissante. La bande passante, un autre indicateur dérivé des bandes de Bollinger, peut également intéresser des commerçants. C'est la largeur des bandes exprimée en pourcentage de la moyenne mobile. Lorsque les bandes s'amenuisent drastiquement, une forte expansion de la volatilité se produit généralement dans un avenir très proche. Par exemple, une baisse de largeur de bande inférieure à 2 pour l'ampli Standard Poors 500 a conduit à des mouvements spectaculaires. Le marché commence le plus souvent dans la mauvaise direction après que les bandes se soient resserrées avant de se mettre en route, dont janvier 1991 est un bon exemple. Éviter la multicolinéarité Une règle cardinale pour l'utilisation réussie de l'analyse technique nécessite d'éviter la multicolinéarité au milieu des indicateurs. Multicollinéarité est simplement le comptage multiple de la même information. L'utilisation de quatre indicateurs différents tous dérivés de la même série de prix de clôture pour confirmer les uns les autres est un parfait exemple. Ainsi, un indicateur dérivé des cours de clôture, un autre du volume et le dernier de la fourchette de prix fournirait un groupe utile d'indicateurs. Mais en combinant le RSI, la convergence variable moyenne (MACD) et le taux de changement (en supposant que tous étaient dérivés des prix de clôture et utilisé des périodes de temps similaires) ne serait pas. Voici cependant trois indicateurs à utiliser avec les bandes pour générer des achats et des ventes sans rencontrer de problèmes. Parmi les indicateurs dérivés du seul prix, RSI est un bon choix. Les prix de clôture et le volume se combinent pour produire le volume sur-balance, un autre bon choix. Enfin, la gamme de prix et de volume se combinent pour produire des flux d'argent, encore un bon choix. Aucun n'est trop colinéaire et donc ensemble se combinent pour un bon regroupement d'outils techniques. Beaucoup d'autres pourraient également avoir été choisis: MACD pourrait être remplacé par RSI, par exemple. L'Indice des canaux de marchandise (CCI) a été un choix précoce à utiliser avec les bandes, mais comme il s'est avéré, il était pauvre, car il tend à être colinéaire avec les bandes elles-mêmes dans certains délais. La ligne du bas est de comparer l'action de prix dans les bandes à l'action d'un indicateur que vous connaissez bien. Pour la confirmation des signaux, vous pouvez alors comparer l'action d'un autre indicateur, tant qu'il n'est pas colinéaire avec le premier. Les bandes Bollinger ont été créées par John Bollinger, CFA, CMT et publiées en 1983. Elles ont été développées dans le but de créer des bandes commerciales entièrement adaptatives. Les règles suivantes concernant l'utilisation des bandes de Bollinger ont été tirées des questions que les utilisateurs ont posées le plus souvent et de notre expérience de plus de 25 ans avec Bollinger Bands. Les bandes de Bollinger fournissent une définition relative de haut et bas. Par définition, le prix est élevé à la bande supérieure et faible à la bande inférieure. Cette définition relative peut être utilisée pour comparer l'action des prix et l'action des indicateurs pour arriver à des décisions rigoureuses d'achat et de vente. Des indicateurs appropriés peuvent être tirés de l'élan, du volume, du sentiment, de l'intérêt ouvert, des données inter-marché, etc. Si plusieurs indicateurs sont utilisés, les indicateurs ne doivent pas être directement liés les uns aux autres. Par exemple, un indicateur de momentum peut compléter un indicateur de volume avec succès, mais deux indicateurs de dynamique ne valent pas mieux qu'un. Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées dans la reconnaissance de modèle pour définir des modèles purs de prix tels que les tops de M et les fonds de W, les changements de momentum, etc. Les étiquettes des bandes sont juste cela, étiquettes pas des signaux. Une étiquette de la bande supérieure de Bollinger n'est PAS en-et-d'-elle-même un signal de vente. Une étiquette de la bande inférieure de Bollinger n'est PAS en-et-d'-elle-même un signal d'achat. Dans les tendances des prix des marchés peuvent, et ne, marcher jusqu'à la bande supérieure de Bollinger et vers le bas de la bande inférieure de Bollinger. Les fermetures à l'extérieur des bandes de Bollinger sont initialement des signaux de continuité, et non des signaux d'inversion. Les paramètres par défaut de 20 périodes pour la moyenne mobile et les calculs d'écart-type, et deux écarts-types pour la largeur des bandes sont simplement les valeurs par défaut. Les paramètres réels nécessaires pour une tâche de marché donnée peuvent être différents. La moyenne déployée en tant que bande moyenne de Bollinger ne devrait pas être la meilleure pour les croisements. Il devrait plutôt être descriptif de la tendance à moyen terme. Pour un maintien cohérent des prix: si la moyenne est allongée, le nombre d'écarts-types doit être porté de 2 à 20 périodes à 2,1 à 50 périodes. De même, si la moyenne est raccourcie, le nombre d'écarts-types devrait être réduit de 2 à 20 périodes, à 1,9 à 10 périodes. Les bandes traditionnelles de Bollinger sont basées sur une moyenne mobile simple. En effet, une moyenne simple est utilisée dans le calcul de l'écart type et nous souhaitons être logiquement cohérentes. Les bandes Bollinger exponentielles éliminent les changements soudains de la largeur des bandes causés par les fortes variations de prix qui sortent de l'arrière de la fenêtre de calcul. Les moyennes exponentielles doivent être utilisées à la fois pour la bande médiane et pour le calcul de l'écart-type. Ne pas faire d'hypothèses statistiques fondées sur l'utilisation du calcul de l'écart-type dans la construction des bandes. La distribution des prix de titres n'est pas normale et la taille typique de l'échantillon dans la plupart des déploiements des bandes de Bollinger est trop petite pour une signification statistique. (En pratique, nous trouvons typiquement 90, et non pas 95, des données à l'intérieur des bandes de Bollinger avec les paramètres par défaut) b nous indique où nous sommes par rapport aux bandes de Bollinger. La position au sein des bandes est calculée à l'aide d'une adaptation de la formule pour Stochastique b a de nombreuses utilisations parmi les plus importantes sont l'identification des divergences, la reconnaissance des formes et le codage des systèmes de négociation utilisant Bollinger Bandes. Les indicateurs peuvent être normalisés avec b, éliminant les seuils fixes dans le processus. Pour ce faire, tracez des bandes Bollinger de 50 points ou plus sur un indicateur puis calculez b de l'indicateur. BandWidth nous indique la largeur des bandes de Bollinger. La largeur brute est normalisée en utilisant la bande médiane. L'utilisation des paramètres par défaut BandWidth est quatre fois le coefficient de variation. BandWidth a de nombreuses utilisations. Son utilisation la plus populaire est d'identifier le Squeeze, mais est également utile pour identifier les changements de tendance. Bollinger Bands peut être utilisé sur la plupart des séries chronologiques financières, y compris les actions, les indices, les devises, les matières premières, les contrats à terme, les options et les obligations. Bollinger Bands peut être utilisé sur des barres de n'importe quelle longueur, 5 minutes, une heure, quotidienne, hebdomadaire, etc. La clé est que les barres doivent contenir suffisamment d'activité pour donner une image robuste du mécanisme de formation des prix au travail. Bollinger Bands ne fournissent pas de conseils continus plutôt qu'ils aident à identifier les installations où les chances peuvent être en votre faveur. Une note de John Bollinger: Une des grandes joies d'avoir inventé une technique analytique comme Bollinger Bands est de voir ce que les autres font avec elle. Ces règles couvrant l'utilisation des bandes de Bollinger ont été assemblées en réponse aux questions souvent posées par les utilisateurs et notre expérience de plus de 25 ans d'utilisation des bandes. Bien qu'il existe de nombreuses façons d'utiliser Bollinger Bands, ces règles devraient servir comme un bon point de départ. Pour en savoir plus sur les bandes de Bollinger: Pour afficher un webinaire couvrant ces 22 règles, cliquez sur 22 Règles pour l'utilisation des bandes de Bollinger. Copier Bollinger Capital Management. Tous les droits sont réservés.