Problèmes Liés À La Négociation D'Options

Risques liés aux options de négociation Dans notre introduction à la négociation d'options, nous avons déjà fourni une explication détaillée des options et des opérations qui y sont associées, ainsi qu'un aperçu de tous les avantages. Si vous considérez sérieusement cette forme de négociation comme partie ou la totalité de votre stratégie d'investissement, alors ces sujets de base sont importants à connaître. Il est également souhaitable que, avant de commencer réellement, vous comprenez également certains des inconvénients des options de négociation et les risques impliqués. Avec n'importe quelle forme d'investissement, votre capital est finalement à risque à un certain degré dès que vous l'investissez, et le commerce d'options n'est pas différent. Bien qu'il existe un certain nombre de façons que vous pouvez limiter votre risque, en utilisant les stratégies commerciales appropriées par exemple, il ya certains risques directs et indirects que vous devez vraiment être au courant. Sur cette page, nous vous fournissons plus de détails à ce sujet, couvrant ce qui suit: Section Contenu Liens rapides Options recommandées Courtiers Lire l'évaluation Visiter Broker Lire l'étude Visiter Broker Lire l'étude Visiter Broker Lire l'évaluation Visiter Broker Lire la critique Visiter le courtier Pertes potentielles dans les options Trading One of the De nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de négocier des options est due à la flexibilité et la polyvalence qu'ils offrent, et le large éventail de stratégies qui peuvent être utilisés. En particulier, il existe un certain nombre de stratégies qui peuvent être utilisées soit pour limiter le risque de prendre une position ou de réduire les coûts initiaux de prendre une position. Avec certaines des stratégies de risque limitées, il est possible d'entrer dans un métier et de savoir exactement ce que la perte potentielle maximale est, ce qui peut être très utile lors de la planification des opérations. Cependant, le négoce d'options est largement considéré comme un risque élevé et il est certainement possible de faire des pertes importantes. Évidemment, plus vous apprenez et plus vous avez d'expérience, moins vous êtes susceptible de faire des pertes catastrophiques, mais même les commerçants expérimentés peuvent faire des erreurs et il est important de savoir à quel genre de risques vous êtes exposés. Un avantage majeur qui est souvent mentionné est le fait que vous pouvez utiliser l'effet de levier pour multiplier efficacement la puissance de votre capital. Par exemple, si vous avez acheté 1 000 $ d'options d'achat sur la base des actions de la société X, vous pourriez vous permettre de réaliser des bénéfices beaucoup plus importants. Si ce stock a augmenté, alors vous devriez investir directement que 1000 dans le stock. Toutefois, le revers de la médaille est que si le stock est tombé en valeur, ou même simplement resté le même, vos options d'appel peut se retrouver sans valeur et vous perdriez vos 1.000 entiers. Si vous aviez acheté le stock à la place, vous ne perdriez que 1 000 si la société X faisait faillite. Cela met en évidence un risque majeur, que son possible pour les options que vous achetez pour expirer sans valeur, ce qui signifie que vous perdez tout ce que vous avez investi dans ces contrats. De même, lors de l'écriture des options, vous pouvez éventuellement perdre de grosses sommes d'argent si la valeur sous-jacente se déplace de façon spectaculaire dans le prix dans une direction défavorable. Il ya des mesures que vous pouvez prendre pour limiter les pertes, comme l'utilisation d'ordres stop loss ou la création de spreads, mais il est vital que vous êtes conscient des pertes potentielles que vous pouvez encourir si les contrats d'achat ou de les écrire. Complexité du négoce d'options La nature même du négoce d'options et les complexités impliquées constituent un risque en soi. Bien qu'il n'est pas vraiment difficile de comprendre les bases, certains aspects de l'échange d'options et les stratégies que vous pouvez utiliser sont beaucoup plus compliquées. C'est une erreur assez courante pour les investisseurs, et particulièrement les débutants, de ne pas comprendre pleinement ce qu'ils font et cela peut être une erreur assez dangereuse à faire. Vous pouvez surmonter ce risque en apprenant autant que possible, y compris les sujets avancés, et en utilisant uniquement des stratégies que vous êtes complètement familier avec. C'est trop facile de deviner ce que vous faites et pourquoi, et c'est quelque chose que vous devriez vraiment essayer d'éviter. La connaissance vous donnera confiance. Liquidité des options La négociation d'options est beaucoup plus fréquente qu'autrefois, avec un nombre croissant d'investisseurs s'impliquant, mais il peut encore y avoir certaines questions avec la liquidité de certaines options. Parce qu'il ya tant de types différents, il est tout à fait possible que toute option particulière que vous souhaitez le commerce ne peut être échangé en très faible volume. Cela peut poser un problème, car il peut rendre difficile de faire les métiers nécessaires aux bons prix. Il n'est pas un problème majeur si vous êtes le commerce en très petits volumes ou seulement la négociation des options les plus populaires, mais pour ceux qui négocient de grands volumes ou moins d'options mainstream, il peut créer des risques supplémentaires. Les échanges utilisent généralement les décideurs du marché pour assurer certains niveaux de liquidité, mais cela ne supprime pas nécessairement le problème entièrement. Coûts des options de négociation Les coûts associés à la négociation de ces options sont étroitement liés à la liquidité de certaines options. Le prix d'un contrat d'option est toujours coté sur les bourses avec un prix de soumission et un prix de vente. Le prix d'enchère est le prix que vous recevez pour les écrire et le prix de vente est le prix que vous payez pour les acheter. Le prix de vente est toujours plus élevé que le cours acheteur, et la différence entre ces deux prix est connue sous le nom de spread d'offre ou de spread. L'écart est fondamentalement un coût indirect des options de négociation, et plus l'écart est élevé, plus ces coûts augmentent. Un manque de liquidité conduira généralement à des spreads plus importants, et c'est un autre risque potentiellement significatif. Les coûts directs des options de négociation peuvent également être plus élevés que certaines autres formes d'investissement: en particulier les commissions facturées par les courtiers. Ces coûts sont une partie inévitable de tout type d'investissement, et doivent toujours être pris en compte dans tout plan de trading que vous préparez. La raison pour laquelle ils sont particulièrement pertinents pour le négoce d'options est que la plupart des stratégies impliquent la création de spreads. La création d'un écart d'options implique la saisie de deux positions ou plus sur différentes options fondées sur le même titre sous-jacent. Il ya de très bonnes raisons de créer ces écarts, mais le fait est que la prise de positions multiples sur un seul métier se traduit par des commissions plus élevées. Diminution du temps Un autre risque inévitable est l'effet de la désintégration temporelle. Toutes les options ont un certain type de valeur de temps pris en compte pour eux, et généralement plus ils ont jusqu'à l'expiration plus la valeur de temps est. Par conséquent, toutes les options que vous possédez seront toujours perdre une partie de leur valeur avec le temps passe. Bien sûr, cela ne signifie pas qu'ils descendent toujours en valeur, mais la détérioration du temps peut avoir un impact négatif sur la valeur des options que vous détenez. Vous pouvez lire plus sur la décroissance du temps ici. Il ya certains investisseurs qui sont conscients des risques impliqués dans les options de négociation et de ce fait, ils décident d'éviter les options en tant que véhicule d'investissement. Le simple fait est qu'il n'est pas pour tout le monde sa façon relativement unique d'investir et il ya certains pièges et inconvénients. Cependant, aucune forme d'investissement est sans ses inconvénients et il ya aussi beaucoup de raisons pour lesquelles les options de négociation est une bonne idée. Il ya certainement beaucoup d'investisseurs qui ne font très bon argent de celui-ci et son parfaitement possible pour quiconque de le faire. Si vous envisagez de vous impliquer, votre décision devrait vraiment être fondée sur la question de savoir si les avantages des options commerciales surpassent les risques impliqués dans votre point de vue. Si vous sentez que les options de négociation est pour vous, alors la prochaine chose que vous avez logiquement besoin de savoir est où vous pouvez acheter, vendre et écrire des options. Pour plus d'informations sur ce sujet clairement important, veuillez lire la page suivante de cette section: Où acheter? Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tous droits réservés. Options Notions de base: comment fonctionnent les options Maintenant que vous connaissez les bases des options, voici un exemple de leur fonctionnement. Bien utiliser une société fictive appelée Corys Tequila Company. Disons que le 1er mai, le cours de Corys Tequila Co. est de 67 et la prime (coût) est de 3,15 pour un appel du 70 juillet, ce qui indique que l'expiration est le troisième vendredi de juillet et le prix d'exercice est de 70. Le prix total du contrat est de 3,15 x 100 315. En réalité, vous devrez également prendre en compte les commissions, mais bien les ignorer pour cet exemple. Rappelez-vous, un contrat d'option d'achat d'actions est l'option d'acheter 100 actions thats pourquoi vous devez multiplier le contrat par 100 pour obtenir le prix total. Le prix d'exercice de 70 signifie que le cours de l'action doit passer au-dessus de 70 avant que l'option d'achat vaut quelque chose d'ailleurs, parce que le contrat est de 3,15 par action, le prix de break-even serait 73,15. Lorsque le prix des actions est de 67, son moins que le prix d'exercice 70, donc l'option est sans valeur. Mais n'oubliez pas que vous avez payé 315 pour l'option, donc vous êtes actuellement en baisse par ce montant. Trois semaines plus tard, le prix des actions est de 78. Le contrat d'options a augmenté avec le cours de l'action et vaut maintenant 8,25 x 100 825. Soustraire ce que vous avez payé pour le contrat, et votre bénéfice est (8,25 - 3,15) x 100 510. Vous Presque doublé notre argent en seulement trois semaines Vous pourriez vendre vos options, qui est appelé la fermeture de votre position, et de prendre vos profits - à moins, bien sûr, vous pensez que le cours des actions va continuer à augmenter. Pour le plaisir de cet exemple, disons que nous le laissons monter. À la date d'expiration, le prix baisse à 62. Parce que c'est moins que notre prix d'exercice 70 et il n'ya pas de temps à gauche, le contrat d'option est sans valeur. Nous sommes maintenant à l'investissement initial de 315. Pour récapituler, voici ce qui est arrivé à notre investissement d'option: La fluctuation de prix pour la durée de ce contrat de haut en bas était de 825, ce qui nous aurait donné plus du double de notre investissement initial. C'est un levier d'action. Exercice Versus Trading-Out Jusqu'à présent, nous avons parlé d'options comme le droit d'acheter ou de vendre (exercer) le sous-jacent. C'est vrai, mais en réalité, la majorité des options ne sont pas effectivement exercées. Dans notre exemple, vous pourriez gagner de l'argent en exerçant à 70 et ensuite vendre le stock revenir sur le marché à 78 pour un bénéfice de 8 par action. Vous pouvez également garder le stock, sachant que vous pouviez l'acheter à un escompte à la valeur actuelle. Cependant, la majorité des détenteurs de temps choisissent de prendre leurs profits en négociant hors (fermeture) de leur position. Cela signifie que les détenteurs vendent leurs options sur le marché, et les écrivains achètent leurs positions de retour à la clôture. Selon le CBOE, environ 10 des options sont exercées, 60 sont échangés et 30 expirent sans valeur. Valeur intrinsèque et valeur temporelle À ce stade, il vaut la peine d'expliquer davantage sur la tarification des options. Dans notre exemple, la prime (prix) de l'option est passée de 3,15 à 8,25. Ces fluctuations peuvent s'expliquer par la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Fondamentalement, une prime d'options est sa valeur intrinsèque valeur temporelle. Rappelez-vous, la valeur intrinsèque est le montant en argent, ce qui, pour une option d'achat, signifie que le prix du stock équivaut au prix d'exercice. La valeur temps représente la possibilité que l'option augmente en valeur. Ainsi, le prix de l'option dans notre exemple peut être pensé comme suit: Dans les options de la vie réelle presque toujours le commerce au-dessus de la valeur intrinsèque. Si vous vous demandez, nous venons de choisir les numéros pour cet exemple de l'air pour démontrer comment les options de travail. Obtenez les bases sous votre casquette avant d'entrer dans le jeu. Le prix d'une option, autrement connu comme la prime, a deux composantes de base: la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Comprendre mieux ces facteurs peut aider le commerçant à discerner lequel. Profitez des mouvements de stock en découvrant ces dérivés. Les options peuvent être un excellent ajout à un portefeuille. Découvrez comment commencer. Les principaux facteurs d'un prix d'option sont le cours actuel des actions sous-jacentes, la valeur intrinsèque des options, son échéance et sa volatilité. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprenez les trois principaux risques et comment ils peuvent vous affecter de part et d'autre d'un commerce d'options. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Un bref aperçu de la façon de fournir à partir de l'utilisation des options d'appel dans votre portefeuille. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires des analystes boursiers moyens aux États-Unis et différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Options Bases Tutoriel De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des investissements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux.